有価証券端数利息

公社債を売買する場合には、通常利息を含まないで売買価格が決定されます。（この売買価格を裸相場という）。公社債の売買が利払日以外の日に行われるとき、前回の利払日の翌日から売買成立日までの経過日数に応じた利息を「端数利息」といいます。

売手側で考えてみますね。保有している公社債があり、利払日に利息を受け取った後2か月経過して公社債を売ったとしましょう。そうすると利払日以降2か月間の利息は発生してるわけですが、公社債にこの利息が含まれていないので2か月分の利息が受け取れません。ですから公社債を買った人から2か月分の端数利息を立替えて支払ってもらうことになります。買った人は次の利払日に発行会社から端数利息を含めた利息の受取をすることになります。

この端数利息の受け払いにより売手も買手もそれぞれの公社債の保有期間に応じた利息を受け取ることが出来るようになります。端数利息の受払いは、売手も買手も「有価証券利息」勘定で記帳します。売手はその受取額を有価証券利息勘定の貸方に記帳し、買手はその支払額を有価証券利息勘定の借方に記帳することになります。